Глобалните пазари се срива с нарастването на страховете от рецесия

Глобалните пазари бяха хвърлени в хаос снощи, след като централните банки засилиха борбата си срещу инфлацията.

В мрачен ден за икономиката Английската централна банка повиши лихвените проценти до 13-годишен връх, като предупреди, че инфлацията ще достигне 10%, потапяйки Великобритания в рецесия.

Мрачният анализ дойде само ден след като Федералният резерв повиши лихвите на САЩ с най-голямото ниво от 22 години в опит да овладее растящите цени.

Паундът падна с повече от 2% до най-ниското ниво от $1,2326 – ниво, което не е наблюдавано от близо две години – след като служителите на Threadneedle Street начертаха мрачна прогноза за безупречна инфлация и забавяне на растежа.

Индексът FTSE 100 отказа по-голямата част от печалбите си вчера следобед, тъй като лошите новини паднаха и се търгуваха надолу с 0,5%, или 38,7 пункта, рано тази сутрин при 7464,6.

А в Ню Йорк фондовите пазари паднаха вчера, като над 1000 пункта бяха изтрити от Dow Jones Industrial Average, тъй като падна с 3,1%.

Технологичният индекс Nasdaq падна с 5%, докато индексът S&P 500 на големите американски компании падна с 3,6%.

Това беше един от най-лошите дни за американските акции след срива на Covid през 2020 г. Инвеститорите се опасяваха, че се очакват серия от повишения на лихвите, въпреки опитите на Фед в сряда да омаловажи своята агресивност.

Централните банки по света се опитват да намалят инфлацията чрез повишаване на лихвите, насърчавайки спестяването, а не харченето.

Но ако повишат лихвите твърде бързо, те рискуват да потиснат възстановяването на Covid и дори да насочат икономиките към рецесия.

Това е притеснение за компании с висок растеж като Amazon, Meta и собственика на Facebook Netflix, защото голяма част от оценката им се основава на вярата, че ще правят пари в бъдеще.

Това може да бъде изложено на риск, ако икономиката се срине и разходите паднат – или ако лихвените проценти са по-високи, което оскъпява заемите. Дейвид Мадън, анализатор в Equiti Capital, каза, че инвеститорите са в “неспокойно” време.

Той добави: „Изглежда, че опасенията за по-слаб растеж в Съединените щати все още циркулират, въпреки факта, че Фед не се държи по прекомерно ястребов начин“.

Инвеститорите бяха относително оптимистично настроени по отношение на повишаването на лихвите на Фед с 0,5 процентни пункта в сряда вечерта – но това беше обърнато вчера, след като търговците усвоиха мрачната икономическа перспектива.

Ранди Фредерик от Центъра за финансови изследвания Schwab в САЩ каза, че екстремният обрат в настроенията е “наистина изключителен”.

Meta падна със 7%, Amazon падна със 7,6%, Microsoft падна с 4,4%, а компанията майка на Google Alphabet падна с 4,7%.

В Обединеното кралство паундът падна, тъй като инвеститорите продадоха валутата, опасявайки се, че стойността й ще бъде ерозирана от нарастващата инфлация и икономическа криза.

Мрачната прогноза на Английската централна банка прогнозира, че инфлацията ще се покачи до 10,25% през четвъртото тримесечие, най-високото си ниво от 1982 г.

В отговор служителите на централната банка повишиха лихвените проценти от 0,75% на 1%, ниво, невиждано от 2009 г.

Доходността на облигациите или колко инвеститорите очакват да бъдат платени за отпускане на заеми, се повишиха в отговор. Доходността на 10-годишните държавни ценни книжа, емитирани от правителството, беше близо 2%, което е връх от близо шест години.

Еквивалентната доходност на държавните облигации на САЩ остана твърдо над 3%, ниво, невиждано от 2018 г.

Банката предупреди, че инфлацията във Великобритания отново ще бъде повишена от нарастващите енергийни разходи, когато регулаторът Ofgem вдигне горната граница на цените на сметките на домакинствата отново тази есен.

Нефтът и газът станаха все по-скъпи, откакто Владимир Путин нахлу в Украйна, докато западните страни се опитваха да избегнат руските доставки.

Това означава, че домакинствата и предприятията ще трябва да харчат по-малко другаде, което ще доведе до спад на икономическата продукция с 1% през четвъртото тримесечие на тази година.

Тя ще се свие с 0,25% през цялата 2023 г., съобщиха от банката.

Но въпреки опасенията за спада на производството, Threadneedle Street заяви, че продължава с плановете си да прекрати своята схема за печатане на пари за £895 милиарда.

Схемата включваше Банката да използва собствените си пари за закупуване на облигации – заеми, отпуснати от инвеститори на правителство и корпорации.

Управителят на банката Андрю Бейли инструктира служителите на банката да “работят по стратегия за продажба на държавни облигации на Обединеното кралство”.

Той избра да не стартира продажбите вчера, като вместо това каза, че те ще започнат най-рано през септември.